如何玩数字货币跨市场套利

估计已经有部分圈友接触到了数字货币套利的游戏。许多人在早年赚了很多钱。随着各交易所开始收取交易手续费，再加上各交易所自己运营的做市商策略机器人，套利的利润空间越来越小，很多盈利的交易策略都失败了。黄金时代已经过去，但仍有机会。我们开发了Fenti量化交易程序来进行无风险的跨市场价差套利。不到半年，利润几乎翻了一番。见【图1】，请将真实资金除以10。

图 1 资产变化

无风险套利主要包括：

1、数字货币在不同交易所的差价（跨市场套利）

2、流动性较好的数字货币三角套利

3、市场价格点差很大，存在活跃的市场价格套利

4、期货合约对冲套利（期货和现货套利）

我们正在运行第一个也是最简单的跨市场价差套利。今天我们只关注跨市场点差套利，其他套利游戏的核心也是点差（以下都是通过程序进行量化交易）：

图 2 传播监测

首先我们来看【图2】，这是通过界面对比计算OKex、Bitfinex、Binance、Huobi、Bittrex的现货价格生成的图表。这5家交易所的真实交易量很大，但价差很小。，上图为价格走势，下图为扣除手续费后的差价（按最高手续费计算）。如果它是正数，则意味着它是有利可图的。以图中的EOS/USDT为例，盈利基本在0.1USDT之内，但是不要小看这个0.1，目前EOS的价格只有7+USDT，有可能1分钟数0.05个获利机会，OKex 1分钟交易量约4W。根据 1/100 盈利的概率，

1、你无法抓住所有的机会，价格实时变化，利润可能会在几毫秒内消失；

2、虽然是无风险套利，但单边交易会导致亏损

3、交易所 API 在大市况下容易出现访问延迟和错误

4、最近是交易活跃的时期，可以弥补手续费的点差出现的比较多，但是在交易低迷的时期，获利的机会要少很多

这是包含最高手续费的点差套利。可想而知，在前几年交易所不收取手续费的时候，量化套利简直就像赚钱一样。此前，在交易所没有API的时候，当时BTC国内交易所与韩国KORBIT、日本Mt.Gox和美国poloniex的价差很长一段时间都在100多美元。手动搬砖，解决外汇问题可以赚大钱。遍地黄金的时代已经过去，我们才刚刚入市，但我们不怕迟到，机会还是有的。

有什么办法可以减免交易所的交易手续费？有。

以OKex为例，参见【图3】，当你30天的交易量足够大时，现货交易手续费可以从0.1%降低到0.01%，期货合约挂单成交 还可以赚取手续费。这是交易所为鼓励大型投资者做市而采取的策略。几乎所有交易所都是这种情况。一些新开的交易所，比如Fcoin，在推广期间也有负的现货手续费。

图3 OKex费用图

所以我的交易量达不到那么高，有什么办法可以降低手续费吗？也有。

大型交易所都有自己的积分卡，可以用来抵扣手续费，相当于手续费折扣。比如你在OKex上买OKB，在火币上买HT，你会得到一张平台积分卡，里面会扣除手续费。

目前我们做的跨市场套利是OKex和一个小交易所，我们只做单一的BTC品种。为什么选择小交易所，因为小交易所的交易不是那么活跃。当其他市场情况快速变化时货币ht搬砖套利骗局，小型交易所反应不那么快货币ht搬砖套利骗局，这就给套利留下了时间和空间，有时手动套利已经来不及了。但是，小型交易所的缺点是规模小，没有机会每天下单。这样的交流还有很多。如果你想套利，你也可以自己找。这里有一些建议：

1、国内的小交易所不用担心，大多有虚假的交易数据，K线与深池挂单不匹配，几乎没有成交【图4】

图4 假K线

2、有人看到差价很高，一定要看提现手续费的提现方式，比如DigiFinex交易所，去年USDT交易比其他交易所高5%，然后套路就是禁止USDT提现。，必须通过自己的OTC提现，OTC价格比市场低5%

3、交易所要有真实成交，深度不能太差，否则有差价没有成交就没用了

4、一般法币交易对，差价会更高。选择汇率稳定的法币交易区域，将其转换为美元计算挂单。因为我们现在不需要搬砖套利，所以几乎没有市场单方面出现的情况。今天涨，明天跌。搬砖、转币、取钱损失很大

5、在套利策略中，可以考虑分批下单，保证差价增大时仍有余额下单

以上就是无风险套利的玩法。量化交易还包括趋势策略、网格策略、追涨追跌等风险策略。考虑到数字货币波动大、易操控的特点，做套利比较稳定。所以卖高收益策略的一般都是骗子，没有人卖盈利策略。